خبرتنا 19 عاماً

مؤشرات الاقتصاد الكلي

  1. ما هي مؤشرات الاقتصاد الكلي؟
  2. الناتج المحلي الأجمالي - ‏(GDP)‏ Gross Domestic Product
  3. نطاق ليبور لثلاثة أشهر ‏(سويسرا)‏
  4. طلبيات السلع المعمرة - Durable Goods Orders
  5. المؤشرات الأقتصادية الرائدة - Leading Indicators Index
  6. مؤشر PMI شيكاغو - Chicago PMI Index
  7. مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي - Philadelphia Fed Index
  8. مؤشر ثقة المستهلك - Consumer Confidence Index
  9. مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان
  10. مؤشر أسعار المستهلك - Consumer Price Index
  11. مؤشر الإنتاج الصناعي - Industrial Production Index
  12. استغلال القدرة - Capacity Utilization
  13. الدخل الشخصي - Personal Income
  14. مؤشر مناخ الأعمال IFO -‏ IFO Business Climate Index
  15. مؤشر الثقة في الاقتصاد ZEW ‏- ZEW Indicator of Economic Sentiment
  16. استطلاع تانكان - Tankan Survey
  1. أسعار النقد الرسمية ‏(نيوزيلندا)‏ - ‏(New Zealand)‏ Official Cash Rate
  2. طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكي ‏- ‏(Jobless Claims)‏ Initial Claims
  3. ميزان المدفوعات - ‏(Balance of Payments)‏ Current Account
  4. الإنتاجية - Productivity
  5. طلبيات المصانع - Factory Orders
  6. سعر الصرف الرسمي ‏(أستراليا)‏ - ‏(Australia)‏ Official Cash Rate
  7. معدل الريبو ‏(بريطانيا)‏ - ‏(Great Britain)‏ Repo Rate
  8. الرواتب غير الزراعية - Non-farm Payrolls
  9. مبيعات التجزئة - Retail Sales
  10. سعر الفائدة الفيدرالية ‏(الولايات المتحدة الأمريكية)‏ - ‏(USA)‏ Federal Funds Rate
  11. معدل إعادة التمويل (منطقة اليورو) - (Refinancing Rate (Euro Zone
  12. الميزان التجاري - Tradе Balance
  13. معدل البطالة - Unemployment Rate
  14. سعر الفائدة المستهدف ‏(اليابان)‏ - ‏(Japan)‏ Overnight Call Rate Target
  15. سعر الفائدة المستهدف ‏(كندا)‏ - (Canada)‏ Overnight Rate Target ‏
  16. كتاب بيج - Beige Book

1. ما هي مؤشرات الاقتصاد الكلي؟

مؤشرات الاقتصاد الكلي والإحصاءات الاقتصادية التي يتم إصدارها بشكل دوري من قبل الوكالات الحكومية والمنظمات الخاصة. هذه المؤشرات توفر نظرة ثاقبة على الأداء الاقتصادي لبلد ما أو منطقة معينة، وبالتالي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سوق العملات الأجنبية ‏(سوق الفوركس).‏

2. الناتج المحلي الأجمالي - ‏(GDP)‏ Gross Domestic Product

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو إجمالي القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات المنتجة داخل حدود بلد ما في فترة زمنية معينة، بما في ذلك الإنتاج من قبل الشركات الأجنبية العاملة في أراضي البلاد، باستثناء الإنتاج من قبل الشركات المحلية في الخارج.

الوصف: تقرير الناتج المحلي الإجمالي يعد أحد أهم المؤشرات الدالة على قوة الاقتصاد الأمريكي. فإنه يدل على القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات المنتجة داخل البلد في فترة زمنية معينة. المكونات الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي هي الاستهلاك والاستثمار وصافي الصادرات والإنفاق الحكومي والمخزونات؛ مع استهلاك الفرد،الذي يشكل عادة ما يصل إلي ثلثي الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.

التأثير: الارتفاع في الناتج المحلي الإجمالي يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي ينمو. و يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين ويميل إلى تعزيز الدولار الأمريكي.

التأثير علي السوق: عالي.

وقت الصدور: يتم صدور تنبؤات الناتج المحلي الإجمالي الربعية (يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر) في أخر يوم خميس من كل ربع (او في أخر أربعاء، في حالة كون ذلك الأربعاء أخر يوم عمل من ربع العام الصادر عنة البيانات، وما إلي ذلك). يتم اصدار التقرير المنقح بعد شهر من صدور التقرير الأول، تليها أرقام الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بعد شهر من ذلك. يتم تحرير كافة تقارير الناتج المحلي الإجمالي في 13:30 GMT.

المصدر: مكتب تعداد الولايات المتحدة.

3. نطاق ليبور لثلاثة أشهر ‏(سويسرا)‏

الدولة: سويسرا.

التعريف: سعر الفائدة بين بنوك لندن (ليبور) هو سعر الفائدة في البنوك الكبرى التي توزع القروض في سوق المال بين البنوك في لندن. ليبور الثلاث أشهر، هو متوسط سعر الفائدة للبنوك في لندن لندن للحصول على قروض لمدة 3 أشهر في CHF.

الوصف: يتم استخدام ليبور الثلاث أشهر باعتباره السعر المرجعي في السياسة النقدية السويسرية. البنك الوطني السويسري يحدد النطاق المستهدف لهذا المعدل يمتد على 1 نقطة مئوية، وتهدف للحفاظ على سعر ليبور ضمن هذا النطاق. يتم تحديد أسعار ليبور يوميا في تمام الساعة 11:00 بتوقيت لندن. وتحسب علي انهاء متوسط أخر عشر أسعار تم تقديمها من قبل البائع.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض وتؤدي إلي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر ليبور السويسري عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى سويسرا ويقدم دفعة قوية للفرنك السويسري على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن بالارتفاع في معدلات النمو الاقتصادي السريع، فقد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي ويكون لها تأثير سلبي على الفرنك على المدى الطويل.

التأثير علي السوق: عالي.

وقت الصدور: كل ثلاثة أشهر (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر)، وعادة في يوم الخميس الثالث من الشهر.

المصدر: البنك الوطني السويسري.

4. طلبيات السلع المعمرة - Durable Goods Orders

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يقيس هذا المؤشر حجم طلبات السلع المعمرة، أو السلع التي يفترض ان تدوم لثلاث سنوات أو أكثر.

الوصف: ويعتبر تقرير السلع المعمرة مؤشر رئيسي للنشاط الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة. زيادة في الطلبيات يعني المزيد من الأعمال التجارية في المستقبل للمصنعين. السوق غالبا ما يتذبذب من هذا التقرير على الرغم من التقلبات العالية. حوالي 3/5 من كل طلبيات السلع المعمرة هي للسيارات والشاحنات، ومواد البناء والأثاث والأدوات المنزلية وهو ما يمثل الجزء الأكبر من الجزء المتبقي.

التأثير: تقرير السلع المعمرة غالبا ما يكون قادرا على الكشف عن التحولات التي يشهدها الاقتصاد الأمريكي تصل إلى ستة أشهر مقدما. الانخفاض في الطلب قد يشير إلى التباطؤ الاقتصادي (وهبوط في الدولار الأمريكي)، في حين أن الزيادة قد تكون مؤشرا التوسع (ارتفاع في الدولار الأمريكي).

التأثير علي السوق: متوسط.

وقت الصدور: شهريا، خلال الأسبوع الأخير من الشهرفي GMT 13:30.

المصدر: مكتب الإحصاء الأمريكي.

5. المؤشرات الأقتصادية الرائدة - Leading Indicators Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: عوامل هذا المؤشر تقع في ال10 مؤشرات رئيسية، أو المؤشرات الاقتصادية التي تميل إلى التغيير قبل حدوث تغيير في الاقتصاد ككل.

الوصف: توفر المؤشرات القيادية لمحة عامة عن الاقتصاد الأمريكي، وتتألف من العشر مكونات التالية:

  • متوسط ساعات العمل في الأسبوع من قبل عمال الإنتاج في الصناعات التحويلية؛
  • متوسط عدد الطلبات الجديدة المقدمة للتأمين ضد البطالة في الأسبوع؛
  • أوامر الصانعين الجديدة على السلع الاستهلاكية؛
  • سرعة النسبية التي بمكن بها للموردين تلبية طلبات الشركات الصناعية؛
  • الطلبيات الجديدة من قبل الشركات المصنعة في السلع الرأسمالية غير الدفاعية؛
  • عدد رخص البناء السكنية الصادرة؛
  • التغير في أسوق الأوراق المالية؛
  • والمعدلة حسب تضخم عرض النقود M2؛
  • منحنى العائد (الفرق بين سعر الفائدة على المدى القصير وعلى المدى الطويل)؛
  • مؤشر توقعات المستهلكين.
مؤشرات المؤشرات الرائدة لديها سجل جيد للتنبؤ بالانخفاضات في الاقتصاد الأمريكي. كقاعدة عامة، في حالة انخفاض المؤشر لثلاثة أشهر على التوالي، فمن المرجح أن يتبع ذلك ركود. من عام 1952 إلى 1998، وتوقع المؤشرات حدوث عشرة ركودات في الاقتصاد الأمريكي، منها سبعة حدثت بالفعل. مؤشر المؤشرات الرائدة يمكن أن يشيرإلي تغير من النمو الاقتصادي إلى ركود نحو عشرة أشهر مقدما، ولكن غير قادراً على التنبؤ بالتغيير من الركود إلي النمو لمدة شهر أو اثنين في المستقبل.

التأثير: الزيادة في هذا المؤشر تميل إلى دعم الدولار الأمريكي.

التأثير علي الأسواق: منخفض.

تاريخ الصدور: في بداية كل شهر في 15:00 GMT.

المصدر: مجلس المؤتمر (نيويورك).

6. مؤشر PMI شيكاغو - Chicago PMI Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف:مشتق مؤشر شيكاغو لمديري المشتريات مستقي من مديري المشتريات في منطقة شيكاغو بشأن حصولهم على السلع والخدمات. يقوم المستثمرين بالرجوع إلى هذا المؤشر حيث أن اقتصاد منطقة شيكاغو يميل إلى التعبير عن الاقتصاد الأمريكي ككل.

الوصف: مؤشر PMI شيكاغو يقيس ظروف التصنيع في القطاع الخاص بشيكاغو. ويقال إن قراءة PMI فوق 50 تشير إلى النمو في الاقتصاد الأمريكي، في حين أن القراءة الأقل من 50 تعد إلي إشارة في الانكماش الاقتصادي.

التأثير: قراءات مؤشر PMI شيكاغو فوق 50 تشير إلى النمو الصناعي وتميل إلى تعزيز الدولار الأمريكي.

التأثير علي الأسواق: متوسط

تارخ الصدور: في أخر يوم عمل من كل شهر في الساعة 15:00 GMT.

المصدر: جمعية مديري المشتريات من شيكاغو (الولايات المتحدة الامريكية).

7. مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي - Philadelphia Fed Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يعكس هذا المؤشر استطلاع المصنعين من منطقة فيلادلفيا (الولايات المتحدة الأمريكية) عن مواقفهم تجاه المناخ الاقتصادي الحالي.

الوصف: ويستند مؤشر بنك الاحتياطي فيلادلفيا الفيدرالي على ردود من 100 المصنعين تقريبا في منطقة فيلادلفيا ويعكس مشاعرهم حيال الوضع الاقتصادي الحالي، والاتجاه الذي يعتقدون ان الاقتصاد سوف يتخذه في الستة أشهر القادمة. قراءة أقل من 0 قد تشير إلي التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي. يأتي مؤشر فيلادلفيا خارج للتو قبل مؤشر ISM (معهد ادارة التوريدات) وغالبا ما ينظر إليه كتنبؤ قيم لنتائج ISM.

التأثير: زيادة في هذا المؤشر قد تؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي.

تأثير السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: الخميس الثالث من كل شهر في الساعة 15:00 GMT.

المصدر: بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا (الولايات المتحدة الأمريكية).

8. مؤشر ثقة المستهلك - Consumer Confidence Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: ويستند هذا المؤشر على استطلاع يهدف إلى قياس مدى ثقة المستهلكين في الاقتصاد، كما يعبر عن ذلك بأسلوب المستهلكين في الإنفاق والأنشطة والادخار.

الوصف: وقد تم تنفيذ استطلاع مؤشر ثقة المستهلك على أساس شهري منذ عام 1967 لتحديد مستوي تفاؤل المستهلكين حول حالة الاقتصاد. تم اختبار هذا المؤشر إلى قراءة 100 في عام 1985 ويتم تحديثها شهريا، استنادا إلى دراسة استقصائية من 5000 أسرة في الولايات المتحدة. يطلب من المشاركين إعطاء آرائهم بشأن ظروف العمل الحالية وسوق العمل (وتشكيل مؤشر الوضع الراهن - Present Situation Index، مرجح في شكل 2/5 من CCI)، وكذلك توقعاتهم للأشهر الستة القادمة لظروف العمل، ودخل سوق العمل والأسرة (وتشكيل مؤشر توقعات - Expectations Index، مرجح في شكل 3/5 من CCI). ويعتبر مؤشر ثقة المستهلك كمؤشر رئيسي ويستخدم للتنبؤ باتجاه الاقتصاد الأمريكي.

التأثير: الزيادة في المؤشر تعكس الظروف المواتية في جميع أنحاء الاقتصاد وتميل إلى تعزيز الدولار الأمريكي نتيجة لتلك الزيادة.

تأثير الأسواق: منخفض.

تاريخ الصدور: في حوالي العشرون من كل شهر في 15:00 GMT.

المصدر: مجلس المؤتمر (نيويورك).

9. مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يعد هذا المؤشر مقياس لثقة المستهلكين تجريه جامعة ميشيغان.

الوصف: مؤشر جامعة ميشيغان ثقة المستهلك يعكس الاستطلاع الشهري الهاتفي لحوالي 500 من الأسر في الولايات المتحدة. يتكون الاستطلاع من عنصران: المشاعر (40% من المؤشر) والتوقعات (60%). يتم استطلاع رأئ المشاركين في الاستطلاع حول رايهم في الوضع الأقتصادي الراهن، وتوقعهم حول اتجاه الاقتصاد وما هي أرائهم حول وضهم الأقتصادي الحالي.

التأثير: الزيادة في المؤشر تعد علامة إيجابية لنمو الاقتصاد، في حين أن الانخفاض يشير إلى تباطؤ محتمل. الدولار قد يستفيد من القراءة الإيجابية.

تأثير الأسواق: متوسط

تاريخ الصدور: مرتان شهريا: يتم صدور تقرير أولي في حوالي الخامس عشر من الشهر، وتقرير أخر نهائي بعد أسبوعين من التقرير الأولي في 14:45 GMT.

المصدر: جامعة ميشيغان (الولايات المتحدة الأمريكية).

10. مؤشر أسعار المستهلك - Consumer Price Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية.

الوصف: يستخدم مؤشر أسعار المستهلك كمقياس للتضخم في الولايات المتحدة. ويرصد المؤشر التغيرات في سعر السوق من السلع والخدمات عن طريق قياس التغيرات في الأسعار ل"سلة" معينة من البضائع من فترة إلى أخرى في نفس المنطقة الجغرافية. وتضم السلة بنود مثل المأكل والملبس ومصاريف التعليم والمرافق العامة. بالإضافة إلى كونه مقياسا رئيسيا للتضخم، ويستخدم أيضا مؤشر أسعار المستهلك لتحديد عتبة الفقر في الولايات المتحدة الرسمية وكيف ينبغي تخصيص الأموال من الحكومة. تستند وزارة العمل الأمريكية مؤشر على أسعار السلع والخدمات في خمسة وثمانين من المدن الأمريكية. لا يأخذ المؤشر في الأعتبار التخفيض أو التذبذب السرع في الأسعار.

التأثير: في الظروف الاقتصادية العادية، الزيادة في مؤشر أسعار المستهلكين يؤدي إلى نمو في أسعار الفائدة، وهذا بدوره يعزز الدولار الأمريكي، حيث أن الأرتفاع معدلات يجعل الاستثمار أكثر جاذبية.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: من 21 ال15 من كل شهر (يوم الثلاثاء أو الخميس)، بعد وقت قصير من صدور مؤشر أسعار المنتجين، الساعة 13:30 صباحا GMT.

المصدر: مكتب إحصائيات العمل الأمريكي.

11. مؤشر الإنتاج الصناعي - Industrial Production Index

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: مؤشر الإنتاج الصناعي (IPI) يقيس ناتج الولايات المتحدة المصانع والمناجم والمرافق العامة.

الوصف: مؤشر الإنتاج الصناعي يقيس قوة الصناعات الأمريكية. من خلال رسم التغيرات في مستوى الإنتاج الصناعي، ويوفر المؤشر لمحة عامة عن صحة الصناعة في الولايات المتحدة ككل، ويوفر أيضا للمستثمرين الشعور بالصناعات التي تتزايد والتي تعاقدت معها. الإنتاج الصناعي يشكل ما يقرب من 40% من إجمالي النشاط الاقتصادي، والمستثمرين تراقب عن كثب على التغيرات الشهرية في مؤشر الإنتاج الصناعي.

التأثير: زيادة الإنتاج الصناعي تؤدي إلى الزيادة في قيمة المال، مما يعزز سوق الأسهم ويسبب الهبوط في سوق السندات. ومع ذلك، تحليل مؤشر الإنتاج الصناعي يعد واضحاً إلى حد ما، لذلك سبق أن انعكست التغييرات الحادة في المؤشر كتغير تدريجي في الأسواق في وقت مبكر.

تأثير السوق: متوسط

تاريخ الصدور: منتصف كل شهر في 14:15 GMT.

المصدر: الأحتياطي الفيدرالي.

12. استغلال القدرة - Capacity Utilization

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يقيس استغلال القدرات، من حيث إلى أي مدى تستخدم لاأمة قدرتها الإنتاجية المثبتة.

الوصف: يبين التقرير العلاقة بين استغلال الناتج الفعلي والناتج المحتمل في الصناعات الأميركية. إذا نمو الطلب في السوق، وتم استغلال الزيادة وفقا لذلك. القيمة المثلى لهذا المؤشر هي 81.5. انخفاض قيمة إشارات التباطؤ الاقتصادي، في حين أن قيمة أعلى من 85 تؤدي إلى خطر التضخم من خلال الاختناقات والتسليم المحدود من السلع.

التأثير: عندما تقترب مؤشر استغلال القدرة من 85، يتم التعامل معها على أنها إشارة علي التضخم المحتمل ويمكن أن تؤدي إلى انخفاض في الدولار الأمريكي.

تأثير السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: يصدر في منتصف كل شهر، الساعة 14:15 GMT (جنبا إلى جنب مع مؤشر الإنتاج الصناعي).

المصدر: الاجتياطي الفيدرالي

13. الدخل الشخصي - Personal Income

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: الدخل الشخصي هو مقياس دخل الأسرة من جميع المصادر قبل احتساب الضرائب.

الوصف: ويقدر هذا المؤشر باستخدام جداول الرواتب وبيانات الأرباح من سجلات التوظيف. ويشمل أيضا الدخل من مصادر أخرى، بما في ذلك الإيجار والفوائد والأرباح ودفعات الدعم الحكومي. الدخل الشخصي ويشير النمو المستقبلي في الطلب على السلع الاستهلاكية. ويصدر جنبا إلى جنب مع مع مؤشر الإنفاق الشخصي.

التأثير: زيادة في الدخل الشخصي قد تؤدي إلي زيادة في الاستهلاك، والتي قد تتحول إلي تعزيز للدولار.

التأثير علي السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: بعد العشرين من كل شهر في 13:30 GMT.

المصدر: مكتب الولايات المتحدة للتحليل الاقتصادي.

14. مؤشر مناخ الأعمال IFO -‏ IFO Business Climate Index

الدولة: ألمانيا.

التعريف: صدر عن معهد البحوث الاقتصادية في ميونيخ IFO، ويلعب هذا المؤشر دور المؤشر الرئيسي للاقتصاد الألماني.

الوصف: ويعتمد مؤشر مناخ الأعمال على استطلاع شهري من الشركات الالمانية حول مناخ الأعمال الحالي والمستقبلي في ألمانيا. ويستند المؤشر على مقياس من 100 درجة.

تأثير: الأرتفاع قد يشير إلي تعزيز في اليورو.

تأثير السوق: متوسط

تاريخ الصدور: شهريا في ما بين الخامس والعشرون والسابع والعشرون في الشهر في 08:00 GMT.

المصدر: معهد IFO للبحوث الاقتصادية (ميونيخ).

15. مؤشر الثقة في الاقتصاد ZEW ‏- ZEW Indicator of Economic Sentiment

الدولة: ألمانيا.

التعريف: ويستند مؤشر الثقة في الاقتصاد ZEW على الاستطلاع الشهري الذي يجريه مركز الأبحاث الاقتصادية الأوروبية (ZEW) لقياس الثقة الاقتصادية بين العاملين في القطاع المالي الألماني.

الوصف: ويستند مؤشر ZEW على استطلاع يتم اخذه من المحللين والمستثمرين الألمان. والطلب من المشاركين ابداء رأيهم في المناخ الاقتصادي الحالي والاتجاه المستقبلي للاقتصاد. وتستند القراءة على نسبة التفاؤل إلى التشاؤم. إذا كان غالبية المشاركين متفائلون، فإن القراءة تكون فوق الصفر. إذا كانت الاستجابة أكثر تشاؤما، فإن القراءة تكون تحت الصفر.

التأثير: يستخدم مؤشر ZEW لتقييم آفاق الاقتصاد الألماني. القراءة الإيجابية تشير إلى قوة اليورو.

تأثير السوق: متوسط

تاريخ الصدور: يوم الثلاثاء الثالث أو الرابع من كل شهر في تمام الساعة 16:00 GMT

المصدر: مركز الأبحاث الاقتصادية الأوروبية (ألمانيا).

16. استطلاع تانكان - Tankan Survey

الدولة: اليابان.

التعريف: ويستند هذا المؤشر على استطلاع لقياس معنويات الشركات اليابانية.

الوصف: يقوم استطلاع تانكان بأستطلاع رأي من 8,000 إلي 10,000 من رجال الأعمال اليابانيين بشأن الاتجاهات والأوضاع الراهنة في وسط الأعمال الياباني ككل، وكذلك في الصناعات الخاصة بكل منها. يطلب من المشاركين ابداء توقعاتهم للربع القادم وعن العام. الشركات الذين شملهم الاستطلاع تمثل عينة من الشركات من مختلف الأحجام، وتشمل العديد من أكبر الشركات اليابانية، فضلا عن عدد من الشركات المتوسطة والصغيرة.

التأثير: القراءة الايجابية توشير إلي تعزيز الين الياباني.

الـتأثير علي السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: كل ثلاثة أشهر: في بداية أبريل ويوليو وأكتوبر، وفي منتصف ديسمبر

المصدر: بنك اليابان.

17. أسعار النقد الرسمية ‏(نيوزيلندا)‏ - ‏(New Zealand)‏ Official Cash Rate

الدولة: نيوزيلندا.

التعريف: هو سعر الفائدة من قبل بنوك نيوزيلندا المدفوعة في سوق المال بين عشية وضحاها.

الوصف:البنك الاحتياطي النيوزيلندي يسيطر على سعر الفائدة الرسمي، ويستخدم سعر الفائدة كأداة لابقاء التضخم تحت السيطرة. بنك الاحتياطي يقبل الودائع بمعدل أقل بنسبة 0.25% ويقرض بمعدل أعلى من 0.25% من سعر الفائدة. يتم اتخاذ القرارات المتعلقة بسعر الفائدة الرسمية OCR خلال اجتماعات مجلس إدارة البنك الاحتياطي الأسترالي.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض ويؤدي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر الفائدة الرسمي OCR عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى نيوزيلندا ويقدم دفعة قوية للدولار النيوزيلندي في المدى المتوسط. ومع ذلك، ان لم يقترن بارتفاع في معدلات النمو الاقتصادي السريع، وقد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي ويكون لها تأثير سلبي على الدولار النيوزيلندي على المدى الطويل.

التأثير علي السوق: عالي.

تاريخ الصدور: تصدر ثمانية مرات في العام.

المصدر: البنك الاحتياطي النيوزيلندي.

18. طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكي ‏- ‏(Jobless Claims)‏ Initial Claims

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يمثل هذا التقرير الأسبوعي كم الناس التي قدمت طلب الحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع السابق.

الوصف: ويقدم تقرير معدلات الشكاوى من البطالة نظرة علي سوق العمل في الولايات المتحدة. والزيادة في طلبات الإعانة علي البطالة تعد علامة على ضعف الاقتصاد، في حين أن انخفاض إشارات النمو الاقتصادي وسوق العمل يعد تحسن. يرجع ذلك إلى ارتفاع معدل التذبذب في التقرير الأسبوعي، العديد من المستثمرين يفضلون استخدام المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع.

التأثير: انخفاض طلبات اعانة البطالة يشير إلي النمو في الاقتصاد، والذي قد يعزز الدولار الأمريكي.

التأثير علي السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: كل خميس في الساعة 13:30 GMT.

المصدر: وزارة العمل الأمريكية.

19. ميزان المدفوعات - ‏(Balance of Payments)‏ Current Account

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يقيس هذا المؤشر تدفق مدفوعات السلع والخدمات والدخل والنقل داخل وخارج الولايات المتحدة.

الوصف: ميزان الحساب الجاري هو مقياس للتجارة الخارجية للولايات المتحدة. فمن مجموع الميزان التجاري (الصادرات ناقص الواردات)، صافي دخل عوامل الإنتاج (أرباح الأسهم والفوائد) والمدفوعات التحويلية صافي (مثل المساعدات الخارجية).

التأثير:فائض الحسابات الجارية يميل إلى تعزيز الدولار الأمريكي.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: كل ثلاثة أشهر، في حوالي منتصف الشهر في 13:00 GMT.

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي.

20. الإنتاجية - Productivity

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: تظهر الإنتاجية مدى كفاءة القوى العاملة في انتاج السلع والخدمات.

الوصف: ويبين تقرير الإنتاجية التغييرات في حجم الإنتاج بالنسبة لتكاليف العمالة ويمكن أن يكون مؤشرا مبكرا على التضخم. كلما ارتفع مستوى الإنتاج بالنسبة لتكاليف اليد العاملة، كلما زادت الإنتاجية. ويتبع هذا المؤشر عن كثب من قبل المستثمرين، ولكن يمكن أن يكون مضللا. قد يؤدي تسريح العمال لزيادة الإنتاجية مقياسا للعامل الواحد. يمكن ان تؤثر الإضرابات أيضا على الأرقام الإنتاجية.

التأثير علي السوق: متوسط.

تاريخ الصدور:البيانات يتم مراجعتها بشكل منتظم حسب ظهور معلومات أوفى. القيم الأولية تُنشر خلال 40 يوم الأخيرة من الفصل. أما القيم المعدّلة تظهر بعد 30 يوماً. و قد ينشر تعديل أخر خلال 60 يوم التاليين.

المصدر: المكتب الامريكي لاحصاءات العمل.

21. طلبيات المصانع - Factory Orders

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يقيس تقرير طلبيات المصانع حجم الدولار من الطلبيات الجديدة، والشحنات، الأوامر التي لم يتم تلبيتها، والمخزونات المبلغ عنها من قبل الشركات المصنعة المحلية ويعبر عنه على حد السواء باعتبارها الرقم الخام ونتيجة لنسبة التغير عن الشهر السابق.

الوصف:يعكس هذا المؤشر الطلب الصناعي على السلع الدائمة (السلع المقصدود ان تعمرلمدة ثلاث سنوات أو أكثر) والسلع غير المعمرة. زيادة في الطلب تعني زيادة متوقعة في الإنتاج، والذي له تأثير إيجابي على الاقتصاد الأمريكي. وعلى نفس المنوال، انخفاضا في الأوامر يشير إلى انخفاض وشيك في الإنتاج.

التأثير: زيادة في طلبيات المصانع تعد علامة ايجابية للنمو المستقبلي للاقتصاد وتميل إلى تعزيز الدولار الأمريكي.

التأثير علي السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: شهريا في 15:00 GMT.

المصدر: مكتب الإحصاء الأميركي.

22. سعر الصرف الرسمي ‏(أستراليا)‏ - ‏(Australia)‏ Official Cash Rate

الدولة: أستراليا.

التعريف: هو سعر الفائدة من قبل البنوك الاسترالية المدفوعة في سوق المال بين عشية وضحاها.

الوصف: OCR يحدد أساسا تكلفة اقتراض المال في أستراليا. يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي عمليات السوق المفتوحة (شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية) للوصول إلي هدف OCR الخاصة بهم.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض ويؤدي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في OCR عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى أستراليا، ويوفر دفعة للدولار الاسترالي على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن ارتفاع معدلات النمو الاقتصادي السريع، وهذا قد يؤدي إلى الركود الاقتصادي ويكون له تأثير سلبي على الدولار الاسترالي على المدى الطويل.

تأثير السوق: مرتفع.

تاريخ الصدور: يصدر شهريا (ما عدا في شهر يناير) في أحد الأيام الأولى من الشهر في الساعة 04:30 GMT.

المصدر: البنك الاحتياطي الأسترالي.

23. معدل الريبو ‏(بريطانيا)‏ - ‏(Great Britain)‏ Repo Rate

الدولة: بريطانيا.

التعريف:معدل الريبو، معدل الفائدة على المدى القصير عندما يقوم بنك انجلترا بقرض البنوك والمؤسسات المالية الأخرى (عادة على أساس ليلة وضحاها). الريبو هو اختصار ل "اتفاق إعادة الشراء"، وهو عقد بموجبه يكون البائع ملزما بإعادة شراء ورقة مالية من المشتري بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل.

الوصف: الريبو يعد معدل الفائدة الأكثر أهمية في بريطانيا. وقد وضع بنك انجلترا 2% كحد أقصى لمعدل التضخم في بريطانيا. إذا ارتفعت الأسعار أكثر من 2% سنويا، من المرجح أن يتدخل بنك انجلترا من خلال زيادة أسعار الفائدة في بنك انجلترا.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض والزيادة في ادخار المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في معدل الريبو عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى بريطانيا، ويوفر دفعة قوية للباوند على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن بارتفاع معدلات النمو الاقتصادي السريع، قد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي وقد يكون له تأثير سلبي على الجنيه علي المدى الطويل.

التأثير علي السوق: مرتفع.

تاريخ الصدور: شهريا، وعادة في الخميس الأول من الشهر في تمام الساعة 11:00 GMT (يتم اصدار BOE minutes بعد أسبوعين من الإعلان عن المعدلات، عادة يوم الأربعاء).

المصدر: بنك انجلترا.

24. الرواتب غير الزراعية - Non-farm Payrolls

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يعطي تقرير الوظائف غير الزراعية لمحة عامة عن حالة العمالة في الولايات المتحدة، باستثناء الزراعة.

الوصف: وتمثل أرقام الرواتب غير الزراعية العدد الإجمالي من العمال خارج القطاع الزراعي للبلاد. ويستمد التقرير من استطلاع ما يقرب من 400,000 شركا 50,000 منزل ويتم تحديثها على أساس شهري. يتم تعديل البيانات حسب العمالة الموسمية أو تغييرات في الصيغة. تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي، إلى جانب معدل البطالة، ومتوسط أسبوع العمل، وتقرير الدخل في الساعة، يوفر نظرة ثاقبة علي التضخم في الولايات المتحدة وعلي اتجاه أسعار الفائدة.

التأثير: الزيادات في هذا المؤشر تشير إلى النمو الاقتصادي.

التأثير علي السوق: مرتفع.

تاريخ الصدور: شهريا، وعادة في أول جمعة من كل شهر في 13:30 GMT.

المصدر: المكتب الامريكي لاحصاءات العمل.

25. مبيعات التجزئة - Retail Sales

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: مبيعات التجزئة هي مقياس من مجموع المبالغ المحصلة لتجارة التجزئة، وتعكس أنماط إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة.

الوصف: تمثل حسابات مبيعات التجزئة للسلع المعمرة (40%) والسلع غير المعمرة (60%)، و، ككل، تشكل ثلثي الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. وينظر إلي الزيادة في مبيعات التجزئة عموما باعتبارها إشارة إلى ارتفاع الطلب إذا كانت الزيادة لا تبدو كنتيجة لارتفاع أسعار الغاز والمواد الغذائية.

التأثير علي السوق: متوسط.

تاريخ الصدور: شهريا في حوالي الثالث عشر من الشهر في 13:30 GMT.

المصدر: مكتب الإحصاء الأميركي.

26. سعر الفائدة الفيدرالية ‏(الولايات المتحدة الأمريكية)‏ - ‏(USA)‏ Federal Funds Rate

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: سعر الفائدة الفيدرالية (FFR) هو سعر الفائدة بين البنوك في نظام الاحتياطي الفيدرالي.

الوصف: يتم تقرير سعر الفائدة الفيدرالية FFR من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC). على الرغم من يتم تحديد العائد للأدوات المالية يتم حسب قوى السوق، يمكن أن توفر أسعار الفائدة نظرة ثاقبة نحو اتجاه الأسواق. العلاقة بين جنباتها و عائدات سندات مرتفعة للغاية حيث تميل رفع أسعار الفائدة إلى تدفق رؤوس الأموال من سوق الأسهم إلى سوق السندات1.

التأثير: أسعار الفائدة المرتفعة تؤدي إلى انخفاض في الإقراض وتؤدي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر الفائدة الفيدرالية FFR عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى الولايات المتحدة، ويوفر دفعة للدولار على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن ذلك بارتفاع في معدلات النمو الاقتصادي السريع، قد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي وقد يكون له تأثير سلبي على الدولار على المدى الطويل.

التأثير علي السوق: مرتفع.

تاريخ الصدور: ثماني مرات في السنة، وحوالي مرة واحدة كل سبعة أسابيع، وعادة كل يوم ثلاثاء في تمام الساعة 19:15 GMT.

المصدر: المجلس الاحتياطي الفيدرالي.

27. معدل إعادة التمويل (منطقة اليورو) - (Refinancing Rate (Euro Zone

الدولة: منطقة اليورو.

التعريف: معدل إعادة التمويل هو المعدل الذي تدع به البنوك الإيداعات بين عشية وضحاها في نظام اليورو.

الوصف: معدل إعادة التمويل هو سعر الفائدة الرئيسي في أوروبا. وقد وضع البنك المركزي الأوروبي هدف لابقاء التضخم تحت 2%. ووفقا لذلك، إذا كانت أسعار المستهلك تنمو أكثر من 2% سنويا، فمن المرجح تدخل البنك المركزي الأوروبي من أجل ورفع أسعار الفائدة.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض ويؤدي إلي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر الفائدة عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى منطقة اليورو، ويوفر دفعة لليورو على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن بارتفاع معدلات النمو الاقتصادي السريع قد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي وقد يكون له تأثير سلبي على اليورو على المدى الطويل.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: شهريا، وعادة في الخميس الأول من الشهر في الساعة 11:45 GMT. يبدأ مؤتمر صحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

المصدر: البنك المركزي الأوروبي.

28. الميزان التجاري - Tradе Balance

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: الميزان التجاري هو الفرق بين الواردات والصادرات في البلاد.

الوصف: يتم حساب الميزان التجاري الأمريكي بطرح الواردات الإجمالية من الصادرات الإجمالية. يقوم المستثمرون بتتبع آثار الواردات والصادرات بشكل فردي على الاقتصاد. وإذا كانت الصادرات أكبر من الواردات، ويقال أن هناك "فائضا تجاريا". في حالة كون الواردات أكبر من الصادرات، يقال أن هناك "عجز التجاري".A الميزان التجاري الإيجابي الكبير (فائض) يشير إلى تدفق العملة الأجنبية في الولايات المتحدة، وتعزيز الدولار. في السنوات الأخيرة، عانت الولايات المتحدة من العجزا التجاري. كما تجدر الإشارة إلى أن الميزان التجاري له تأثير كبير في توقعات إجمالي الناتج المحلي، كما يتم أخذ الواردات والصادرات في حسابات الناتج المحلي الإجمالي.

التأثير: العجز التجاري الأمريكي يقوي الدولار الأمريكي.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: الأسبوع الثالث من كل شهر (عادة يوم الثلاثاء أو الخميس) في 13:30 GMT.

المصدر: مكتب الإحصاء الأميركي.

29. معدل البطالة - Unemployment Rate

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: معدل البطالة هو مقياس لنسبة العاطلين عن العمل في القوى العاملة في الولايات المتحدة.

الوصف: ويعتبر مؤشرمعدل البطالة واحداً من أهم المؤشرات الاقتصادية. يتم حسابها شهريا عن طريق استطلاع عينة عشوائية من حوالي 60,000 أسرة 375,000 شركة. فقط أولئك الذين يبحثون بنشاط عن عمل يتم درجهم في الاحصائيات. ويعتبر المعدل الطبيعي للبطالة بحوالي 4-5%. الأجور تتزايد أسرع خلال فترات البطالة المنخفضة، مما يؤدي إلى التضخم.

التأثير: عند توقع رفع اسعار الفائدة، الانخفاض في معدل البطالة قد يعزز الدولار.

تأثير السوق: متوسط

تاريخ الصدور: أول جمعة من كل شهر في 13:30 GMT.

المصدر: المكتب الامريكي لاحصاءات العمل

30. سعر الفائدة المستهدف ‏(اليابان)‏ - ‏(Japan)‏ Overnight Call Rate Target

الدولة: اليابان.

التعريف: يحدد سعر الفائدة المستهدف سعر الفائدة التي علي استعداد لدفعها البنوك بين عشية وضحاها. ويعد أهم سعر فائدة في اليابان.

الوصف: متوسط سعر الفائدة الذي يتطلع بنك اليابان لرؤيته على الودائع قصيرة الأجل. مجلس المحافظين في بنك اليابان يقرر كيف ينبغي ان يكون سعر الفائدة المستهدف، ثم يستخدم عمليات السوق المفتوحة للوصول إلى هذا الهدف.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض وتؤدي إلي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر الفائدة المستهدف عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى اليابان ويقدم دفعة قوية للين الياباني على المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن ارتفاع معدلات النمو يأرتفاع اقتصادي سريع، قد يؤدي هذا إلى الركود الاقتصادي وقد يكون له تأثير سلبي على الين على المدى الطويل.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: يصدر مرة واحدة في الشهر (مرتين في بعض الحالات).

المصدر: بنك اليابان.

31. سعر الفائدة المستهدف ‏(كندا)‏ - (Canada)‏ Overnight Rate Target ‏

الدولة: كندا.

التعريف: سعر الفائدة المستهدف هو معدل الفائدة الخاص ببنك كندا الذي تتطلع للتحقق من الودائع قصيرة الأجل في سوق المال بين عشية وضحاها. هو أهم معدل في كندا.

الوصف: يتم تعيين سعر الفائدة المستهدف في منتصف نطاق 0.5 نقطة مئوية. يستخدم BOC عمليات السوق المفتوحة للحفاظ على سعر الفائدة في هذا النطاق.

التأثير: ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض في الإقراض وتؤدي زيادة مدخرات المستهلك، مما يسبب في حدوث تباطؤ في النمو الاقتصادي. ارتفاع في سعر الفائدة عادة ما يؤدي إلى زيادة في تدفق رؤوس الأموال إلى كندا ويقدم دفعة قوية للدولار الكندي في المدى المتوسط. ومع ذلك، إذا لم يقترن ارتفاع معدلات النمو بأرتفاع أقتصادي السريع، فقد يؤدي ذلك إلى الركود الاقتصادي ويكون له تأثير سلبي على الدولار الكندي على المدى الطويل.

تأثير السوق: مرتفع

تاريخ الصدور: ثماني مرات في السنة (المواعيد التي يحددها بنك كندا).

المصدر: بنك كندا.

32. كتاب بيج - Beige Book

الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية

التعريف: يطلق علية ملخص التعليق على الظروف الاقتصادية الحالية، كتاب بيج هو ملخص للمعلومات التي يجمعها كل بنك احتياطي فيدرالي في منطقته من الاتصالات التجارية والاقتصاديين والخبراء الماليين.

الوصف: ويتضمن التقرير التعليق على الحالة الراهنة لمبيعات التجزئة والاستهلاك والتصنيع، وسوق العمل، والعقارات، والخدمات المصرفية والمالية والزراعة والطاقة والموارد الطبيعية. يتم تقسيم المعلومات في تقرير كتاب بيج حسب المنطقة والقطاع الاقتصادي.

التأثير: يتم استخدام كتاب بيج لتقييم الكفاءة الاقتصادية للمناطق الولايات المتحدة المختلفة والتنبؤ بقرارات السوق المفتوحة الاتحادية (FOMC) السياسة النقدية في المستقبل. عندما يكون هناك تكهنات بالتغيرات في أسعار ممكنة، على سبيل المثال، وإيلاء اهتمام وثيق للقسم على الأجور ومستويات الأسعار.

التأثير علي السوق: منخفض.

تاريخ الصدور: ثماني مرات في السنة يوم الأربعاء في 19:15 GMT، قبل أسبوعين من إجتماع لجنة السوق المفتوحة الاتحادية.

المصدر: مجلس الاحتياطي الاتحادي

ملاحظة:

  1. في السنوات الأخيرة، ديناميكية النمو عائدات السندات ونواحي النمو المختلفة.
إلى الأعلى