Обзор DAX: восходящая тенденция индекса сохраняется

Индекс DAX является эталонным индексом для фондового рынка Германии. Он отслеживает динамику 30 крупнейших немецких акций, торгуемых на Франкфуртской фондовой бирже. Они составляют около 80% рыночной капитализации, котируемой в Германии.

В среду индекс DAX (GER40_m) закрылся скромным ростом на 0,16%. Отставая от общеевропейского индекса Stoxx 600, который поднялся на 0,22%, став лидером роста.

Инфляция в Германии была в центре внимания в начале европейской сессии. При этом инвесторы ожидали её повышения. Этот фактор явно не на пользу новому восходящему тренду. Индекс DAX в свою очередь отреагировал более чем адекватно, понизив темы своего роста.

 Экономические новости:

Потребительские цены в октябре выросли на 0,5%, что соответствует предварительным данным. Годовой уровень инфляции в Германии повысился с 4,1% до 4,5%. При этом инвесторы весьма настороженно относятся к аргументу руководителя центрального банка о «временном росте инфляции».

Нельзя не упомянуть рост потребительских цен в США, которые подскочили на рекордные значения до 6,2%, став самым резким ростом за последние 30 лет и превысив прогноз в 5,8%.

При этом впереди относительно спокойный день в еврозоне. Нет никакой существенной статистики за ее пределами, чтобы задать инвесторам направление движение индекса. Но, несмотря на отсутствие статистики, экономический бюллетень ЕЦБ и прогнозы ЕЦБ могут повлиять на дальнейшее развитие событий.

 Корпоративные новости:

В среду для автомобильного сектора был смешанный день. Акции Volkswagen подешевели на 0,49%. Тем не менее, акции BMW и Daimler выросли на 0,65% и 0,57% соответственно. Бумаги компании Continental по итогам дня выросли на 0,32%.

Также среда была благоприятным днем для банков. Акции Deutsche Bank выросли на 0,55%, Commerzbank - на 3,73% повлияв главным образом на положительную динамику индекса.

 Технический анализ индекса:

Для анализа рассматривается фьючерсный график индекса GER40_m (DAX). На кластерном графике, демонстрирующем столкновение интереса между покупателями и продавцами, индекс произвел разворот и небольшую коррекцию. На данный момент в качестве поддержки выступает важный уровень 15960 п., который является границей перелома краткосрочной трендовой тенденции, а также зоной пересечения с объемным индикатором VWAP.

Инвестиционный индикатор VWAP (выделенный на кластерном графике желтым цветом), отражающий средневзвешенное значение объема, находится выше текущих значений индекса на часовом временном интервале – это обозначает заинтересованность и актуальность участников рынка в продолжении восходящего движения индекса. Данный индикатор также выступает в роли серьезной поддержки.

Уровень сопротивления (выделенный на графике красным цветом), отлично себя отработал. Участники рынка вновь начали борьбу за диапазон 16055, однако в связи с данными о повышении инфляции и тем, что это повышение является «временным явлением» перевес сил всё же был на стороне продавцов. В данный момент происходит аккумуляция торгового объема на максимальных значениях индекса.

При повторном подходе к уровню сопротивления высока вероятность продолжения роста индекса DAX и обновления его максимальных значений. Приоритет восходящего движения сохраняется.